Sim, comprar jogos em regiões diferentes da sua viola os ToS de todas as plataformas, é bom estar ciente disso. Mesmo assim, é uma prática bem comum pq existe uma gray area nessa questão. Por exemplo, vc é brasileiro, mas está fazendo um intercâmbio nos EUA. Vc mudou fisicamente de local, mas é uma situação temporária, então não faz sentido mudar a região da sua conta. Há diversos outros exemplos, mas é só para mostrar que não é uma situação de abordagem simples, então as plataformas costumam não perturbar muito com isso. No Switch, por exemplo, é um processo absurdamente fácil, nem precisa de VPN, basta alterar a região da sua Conta Nintendo através do site e efetuar a compra normalmente na eShop.
Eu não conheço ninguém que tenha sido penalizado por isso em nenhuma plataforma, mas é bom saber que sempre haverá risco, pois um dia alguém pode acordar puto com a vida e resolver dar ban para desestressar. ?